亚洲市场更新：市场保持安静，直到新的白宫引发的波动；中国的进口关税前数据表现优于预期；日本与美国的关税谈判明天开始；今晚美国三月零售销售和加拿大全国银行利率决定。
总体趋势
- 市场享受着又一个较为平静的日子，波动性较低，直到纽约市场收盘后，美国政府通知英伟达需要许可证才能向中国出口，英伟达现在预计在2026年第一季度因其H20芯片将面临55亿美元的费用。
- 几分钟后，美国总统特朗普签署了一项行政命令，对关键矿产进行调查，可能会引发关税，原因是“国家安全风险”。
- 英伟达在盘后交易中暴跌6.3%，其日本供应商Advantest开盘下跌7%，其他芯片相关公司东京电子下跌1.3%，SK海力士下跌3.0%，三星下跌3.0%。相对而言，中国的芯片制造商华虹上涨2.7%，中芯国际上涨2.4%。
- 美国股票期货在亚洲重新开放时下跌约1%。恒生指数表现不佳，跌幅为2.6%。
- 在此之前，昨晚亚洲交易的最后阶段，中国暂停了对波音飞机及相关设备和零部件的订单。[注意，中国在美中紧张时期曾采取过此类行动，如2018-2019年的贸易战，将暂停作为更广泛的外交谈判中的筹码]。波音下跌3.1%，而空客上涨1.4%。这一举动发生在中国更换了其副商务部长，并替换了首席贸易谈判官员。[注意，前中国社交媒体提到习主席据称计划“积极反击”美国关税的消息被泄漏]。
- 日本代表赤泽确认将于明天在美国与美国就关税问题进行谈判，而日本央行行长上田表示，如果经济恶化，日本央行可能需要回应美国的关税，因为美国关税的“坏情景”比日本央行预期的更糟糕。
- 在贸易方面，《华尔街日报》似乎确认了很多人已经认为的事实，称美国正在利用关税谈判“孤立中国”，据说这一计划是财政部长贝森特的主意。
- 中国三月的数据发布可能标志着一个拐点，因为这些是美国在4月2日实施关税之前最后发布的主要经济数据。零售销售和工业生产显著好于预期，而年度国内生产总值略有超出，即便环比表现稍显不足。国家统计局表示，国际环境对中国经济的不利影响正在加深，但宏观经济政策将“在今年变得更加积极”。中国香港的股票在这一数据下未能受益。
- 现货黄金上涨至3286美元/盎司的创纪录新高。
- 美国股票期货在亚洲交易中下跌1.3%至2.2%。
展望未来（以亚洲为主的信息，采用亚洲时区）
- 周三15日（周三晚上美国三月零售销售，加拿大全国银行利率决定）。
- 周四16日新西兰第一季度消费者物价指数，日本三月贸易余额，韩国利率决定，澳大利亚就业（周四晚上欧洲央行利率决定）。
- 周五17日日本三月国家消费者物价指数。
- 周六18日中国三月外商直接投资。
本周亚洲假期
- 4月14日：印度、泰国。
- 4月15日：泰国。
- 4月17日：菲律宾。
- 4月18日：澳大利亚、香港、印度、印度尼西亚、新西兰、菲律宾、新加坡。
头条/经济数据
- ASX 200开盘下跌0.1%，报7756。
- 澳大利亚三月西太平洋领先指数环比：-0.1%，前值为+0.1%[7个月以来的首次下降]。
- 澳大利亚发行10亿澳元的3.50% 2034年12月到期债券，平均收益率为4.2878%，前值为4.4640%；投标倍数为3.99倍，前值为3.73倍。
- 新西兰三月非居民债券持有率：61.9%，前值61.8%。
- 新西兰政府计划对电信法规进行审查 - 更新。
- 新西兰财政部长威利斯：新西兰储备银行已同意新的五年减资融资安排；未来一年的平均运营支出为1.5亿新西兰元，同比减少25%。
- Fonterra全球乳制品贸易拍卖乳制品价格指数：+1.6%，前值为+1.1%。
- 恒生指数开盘下跌0.7%，报21316；上海综合指数开盘平盘，报3267。
- 中国第一季度国内生产总值环比：1.2%，预期1.4%；同比：5.4%，预期5.2%。
- 中国三月工业生产同比：7.7%，预期5.9%。
- 中国三月零售销售同比：5.9%，预期4.3%。
- 中国三月固定资产投资累计同比：4.2%，预期4.1%。
- 中国三月房地产投资累计同比：-9.9%，预期-9.9%。
- 中国三月调查失业率：5.2%，预期5.3%。
- 中国三月新房价格环比：-0.1%，前值-0.1%。
- 中国国家统计局官员：将“充分激发”所有企业活力 - 关于三月数据的评论。
- 美国据说计划利用关税谈判“孤立中国”，这一计划由财政部长贝森特提出 - 《华尔街日报》，引用消息来源。
- 中国发布“行动计划”，以促进服务消费，涵盖餐饮、旅游和休闲等领域。
- 中国任命李承刚为新副商务部长，接替王受文；更换了首席贸易谈判官员 - 美国金融媒体。
- （美国）特朗普总统：可能希望各国在美国和中国之间做出选择。
- PDD单元Temu称因关税压力削减谷歌和Meta的广告支出 - 《信息》。
- 摩根大通CEO戴蒙呼吁美国与中国接触；美债去杠杆或许暂时结束 - 《金融时报》。
- 中国总理李克强：重申需要付出更大努力以促进消费；中国房地产市场发展仍有相对大的空间。
- 波音：据报道中国已下令暂停波音飞机交付 - 新闻[隔夜更新]。
- 跟踪：监管公司中融国际信托面临清算，因其两名国家指定的保管人得出公司破产的结论 - 新闻[隔夜更新]。
- 中国人民银行设定人民币参考汇率：7.2133，前值为7.2096。
- 中国人民银行公开市场操作：在7天逆回购中注入1050亿元人民币；净减少150亿元人民币，前值为净减少30亿元人民币。
- 日经225开盘下跌0.1%，报34270。
- 日本2月核心机械订单环比：4.3%，预期1.2%；同比：+1.5%，预期-0.9%。
- 日本经济复苏大臣赤泽：重申将以日本的利益为重心与美国谈判（关税） - 美国金融媒体。
- 跟踪：日本据报确认在当前国会会议期间不考虑额外预算措施 - 日经。
- 日本央行行长上田：可能需要对美国关税的“坏情境”做出政策回应，但会根据情况适当决定。[在被问及如果关税对日本经济造成下行压力，央行的回应是什么] - 产经。
- 日本金融监管局（FSA）考虑为老年人设立“分配型”NISA储蓄账户 - 日经。
- 日本央行（BOJ）公告与直接国债购买操作相关：债券购买规模保持不变。
- 日本经济复苏大臣赤泽：期待完全“撤销”额外的美国关税；将寻求最有效的国利益，计划在4月16日至18日访问华盛顿[隔夜更新]。
- 韩国KOSPI开盘下跌0.2%，报2472。
- 韩国3月进口价格指数环比：-0.4%，前值-1.0%；同比：3.4%，前值4.3%。
- 韩国财政部长：财政部长崔下周将与美国财政部长贝森特会面。
- 韩国财政部长崔：韩国将通过与美国的谈判尽量推迟 reciprocal tariffs的实施 [隔夜更新]。
- 标普将韩国主权评级维持在“AA”，前景稳定 [隔夜更新]。
- 韩国企业 [浦项制铁控股、哈纳证券和新韩银行] 被报导推迟发行债券 - 美国金融媒体 [隔夜更新]。
- 泰国财政部长皮查伊：重申将在未来五年内增加进口美国的天然气；已签署合同进口超过一万吨的液化天然气 - 金融媒体。
- 中国主席习近平：与马来西亚深化高层战略合作符合两国共同利益 - 中国国家媒体。
- 印度三月消费者物价指数同比：3.3%，预期3.5%（自2019年8月以来的最慢年增速度）[隔夜更新]。
- 新加坡将于5月3日举行大选 - 媒体 [隔夜更新]。
- 投票日将是5月3日，提名日将是4月23日 [隔夜更新]。
- 大选将选举97名议员进入新加坡国会，覆盖33个选区。[隔夜更新]。
- 该选举将是新加坡自1948年首届大选以来的第19次，也是自1965年独立以来的第14次，且是总理劳伦斯·黄担任总理后首次 [隔夜更新]。
- 在2020年大选中，执政的人民行动党获得61.24%的选票，赢得93个国会议席中的83个 [隔夜更新]。
- *(美国) 特朗普政府签署行政命令，启动针对关键矿产的232条款调查，因美国对这些矿产及其衍生品的依赖可能带来的“国家安全风险” - 媒体。
- 英伟达被美国政府告知需要许可证才能向中国出口；预计在2026年第一季度因H20产品产生55亿美元的费用 - 文件。
- （巴西）巴西和中国正在谈判以填补美国关税留下的“空白”，重点是巴西对中国的出口 - 《南华早报》。
- （美国）特朗普签署行政命令，推动医疗保险药品价格谈判流程的变更并降低药品价格 - 媒体。
- （美国）美联储折扣分会会议记录：在3月19日的会议上，董事会未表达目前改变主要信贷利率的意愿。
- （加拿大）加拿大3月年化住房开工：214.2K，预估238.8K。
- （美国）4月帝国制造业：-8.1，预估-13.5；显示企业对未来的看法自2022年以来首次变得悲观；输入和销售价格的上涨速率为两年来最快。
- （美国）3月进口价格指数环比：-0.1%，预估0.0%；同比：0.9%，预估1.4%。
- （加拿大）加拿大3月消费者价格指数环比：0.3%，预估0.7%；同比：2.3%，预估2.7%。
- （墨西哥）墨西哥总统希恩鲍姆：墨西哥政府正在与北部各州谈判协议，以确定他们能够根据双边协议向美国提供多少水。
- （加拿大）总理卡尼：与全球汽车制造商CEO进行了很多对话。
- （伊朗）特朗普总统与阿曼苏丹塔里克讨论支持美伊核谈判的方式 - 阿曼国家媒体。
- （美国）法官撤销美国对信用卡滞纳金8美元封顶的规定 - 媒体。
- Venture Global Plaquemines液化天然气公司预计将在两周内首次上市发行垃圾债券；收益率预计在7%中间范围内 - 媒体。
- （比利时）比利时政府准备增加借款并实施“痛苦”的削减，以达到北约防务支出目标 - 《金融时报》。
- （英国）国家能源系统运营商（NESO）：有权利工具在低需求期间管理英国网络 - 金融媒体。
- （欧盟）欧盟称预计美国的关税将继续存在，因讨论进展缓慢 - 媒体。
- （乌克兰）总统泽伦斯基：与美国的矿产交易谈判进展积极；将有更多会议。
- （以色列）以色列3月消费者价格指数环比：0.5%，预估0.3%；同比：3.3%，预估3.2%。
- （西班牙）西班牙经济部长库尔波：美国财政部长贝森特表示希望与欧盟就关税问题进行交易。
截至00:20 ET的水平
- 日经225指数下跌1.6%，ASX 200上涨0.1%，恒生指数下跌2.6%；上海综合指数下跌0.6%；KOSPI下跌1.1%。
- 标普500期货下跌1.4%；纳斯达克100下跌2.1%；德国DAX下跌0.6%；富时100下跌0.3%。
- 欧元112.81-1.1350；日元142.47-143.28；澳元0.6323-0.6358；新西兰元0.5887-0.5922。
- 黄金上涨2.1%，至3305美元/盎司；原油下跌0.6%，报60.96美元/桶；铜下跌0.9%，至4.5735美元/磅。